Het
Nederlandse Add Value Fund, dat belegt in small en midcaps, combineert een op
winstgroei en waardecreatie gerichte selectie van internationaal vooraanstaande
kwaliteitsondernemingen. Deze ondernemingen zijn vaak Europees- of
wereldmarktleider in structurele groei- en/of nichemarkten met zowel een
aantrekkelijk als duurzaam dividend. Het huidige fondsvermogen van €69,6
miljoen is belegd in 17 ondernemingen waarmee een goede spreiding is gegarandeerd.
Het
Add Value Fund behaalde in de maand juli van dit jaar een rendement van maar
liefst 5,6%, waarmee het fonds beter presteerde dan benchmarks zoals de AMX
(3,7%) en AScX (5,4%). Ook op de lange termijn presteert het fonds beter in
vergelijking met haar benchmarks, zoals u hieronder kunt zien aan de hand van
de grafiek:
Vooral
de fietsproducent “Accel Group” presteerde erg goed in de portefeuille door een
stevige groei in de afzet van hoog renderende e-bikes. Dit leidde tot een
omzetstijging van 10% ten opzichte van een jaar eerder. Daarnaast steeg de
nettowinst met 7% naar €34 miljoen.
De
goede resultaten van het eerste half jaar 2016 bieden een solide fundament voor
een verdere koersstijging in het verloop van 2016. De ondernemingen in het Add
Value Fund hebben bewezen in staat te zijn goed te presteren in meer uitdagende
macro economische en politieke omstandigheden, zoals de Brexit. Tot slot kunnen
de aantrekkelijke waarderingen, lage rentestanden en een overvloed aan
liquiditeiten bij vele partijen leiden tot eventuele overnames van een van de
ondernemingen in het fonds.
Het
Add Value Fund wordt momenteel verhandeld op de Euronext Amsterdam tegen een
koers van €40,97 per aandeel, wat
leidt tot een huidig dividendrendement van circa 4,2%.
